onsdag 6 september 2017

Dags att späka sig igen - inte kolla depån på tre veckor

Självplågare som man är och kombinerat med en ambition att vara en långsiktig investerare har jag bestämt mig för att inte logga in på depåerna förrän det är dags för nästa kvartals inköp, dvs om ungefär tre veckor. Det ska bli spännande att se vad kurserna står i då, dvs när det är dags att handla igen (+/- en vecka runt kvartalsskiftet).

Jag ägnar alldeles för mycket tid på att titta in på depån och även om jag på senare tid varit tillräckligt disciplinerad för att inte göra några impulsaffärer är ju risken klart större jämfört med om jag inte loggar in. I idealfallet skulle jag endast logga in runt kvartalssluten och i övrigt låta aktierna jobba på (förhoppningsvis uppåt), men det är något jag inte tror mig klara av på mycket lång tid, förmodligen aldrig.

Jag har som bekant provat detta en gång tidigare med gott resultat. Det återstår att se om jag klarar utmaningen även denna gång.

tisdag 5 september 2017

Byte av fond i fondportföljen: OMXSB ETF till "vanlig" fond

Bloggrannen Från kneg till deg gjorde via ett inlägg mig uppmärksam på att Handelsbanken sänkt avgiften på fonden som följer OMXSB index (från 0,4% till 0,2%). Då jag i min fondportfölj följer detta index via ETFen Xact OMXSB Utdelande (tillhör också Handelsbanken), men inte egentligen är intresserad av utdelningen, utan hellre ser möjlighet till att investera automatiskt, har jag nu beslutat mig för att börja månadsspara i denna fond istället.

Jag behåller mina andelar i Xact OMXSB Utdelande tillsvidare, men kommer nog att sälja dessa vid någon tidpunkt framöver.

Jag premierar med andra ord att kunna investera per automatik och mer regelbundet än via aktivt köp av ETFer.

I och med detta är investerandet i fondportföljen helt automatiserat. Perfekt för en latmask som jag!

söndag 3 september 2017

En exkluderande indexfond?

Mänga är de som gillar indexfonder, långsiktigt sparande oss så vidare. Att det är färre än de som förordar detta än som praktiserar det fullt ut tror jag mig vara ganska säker på är fallet (jag själv är ett exempel på detta, så med endast ett exempel får detta anses vara bevisat).

En kritik mot indexfonder, t ex de som följer OMSX30, är att man får in bolag i portföljen man inte vill ha. Om vi stannar vid OMSX30 går detta index att följa gratis via t ex Avanza Zero. Dock äger man då andelar i bolag som t ex Fingerprint, Telia och H&M vilket inte är allas favoriter - trots att jag äger aktier i de två sista!

En ide jag har är att någon lämplig leverantör startar en indexfond i vilken man kan välja bort x antal aktier och man således följer en smalare variant av indexet. Detta medför ju en del extra arbete, men med dagens teknik borde detta inte vara så otroligt svårt att få till. Man skulle till exempel tänka sig:

- Fonden följer OMXS30 index
- Du kan välja bort upp till fem aktier
- Du kan ändra ditt val max en gång per månad
- Till skillnad från t ex Avanza Zero tar man ut en liten avgift för denna exkluderande tjänst, t ex 0,2% och/eller en engångskostnad på 100 kr vid "exkludering"
- Aktier som tillkommer till index ingår i din investering (du måste alltså exkludera denna aktivt för att den inte ska ingå)

Det finns säkerligen en hel argument mot detta, t ex att man faktiskt själv kan bygga upp motsvarande portfölj genom köp av aktier, men jag tycker att detta borde vara en fin lösning för lata människor som t ex gillar att sätta upp automatiskt månadssparande, enkelt vill kunna öka/minska, automatisk återinvestera utdelningar och så vidare.

Är detta en bra idé?

Om lämplig bank/värdepappershandlare skulle sätta upp detta, skulle du investera och vilka aktier skulle du exkludera?


lördag 26 augusti 2017

Chockade (varning för trams)

Jag gjorde återigen misstaget att läsa en artikel från den av mig bojkottade Aftonbladet. Där fanns som så ofta förr att läsa en artikel om en grupp människor som samtliga blivit chockade. Chock fick jag lära mig är en ganska stark reaktion, så låt oss kolla upp vad ordet egentligen betyder:

Ursprunget verkar komma från engelskans "Shell shock", dvs när en granat/bomb eller mostsvarande slår ner i närheten och vad som då händer med en. Utan att gå alltför djup in på detta finns det fysisk och psykisk chock, men sammantaget kan man säga att man åtminstone är ur balans ett tag och att starka reaktioner kan uppkomma även viss tid efteråt.

Så döm om min förvåning (OBS, ej chock och kanske med viss ironi) när man ser följande:



Dessa stackars cyklister har alltså drabbats av ett kraftigt trauma för att någon stoppat deras cykellopp några kilometer från mål. Någon skadad? Någon död? Nej. Någon chockad? Ja, alla! (Enligt Aftonbladet i varje fall).

Efter detta stopp var de deltagande som tur var inte mer påverkade än att de kunde starta om och slutföra loppet. Vilka senare komplikationer och men samtliga chockade senare drabbades av framkom tyvärr inte i artikeln.

Än värre var naturligtvis att det var kvinnor som tävlade. Det var säkert också en man som sabbade loppet. Det är dock en annan debatt väl värd för någon annan att ta upp, kanske under parollen genusterrorism.

Ibland blir man lite trött. Jag orkar inte ens länka.

söndag 13 augusti 2017

Fyra av årets tio mål avklarade!

Jag satt och kollade igenom mina tio mål för året och kan konstatera att fyra är uppnådda, två på god väg och fyra måste jag jobba mer på. I korthet måste jag jobba lite mer på målen kring hälsa och leverne, medan de finansiella målen går bra.




Jag har lagt upp dessa som en fast sida i menyn ovan och kommenterar målen där.

Vad har ni för mål för året och hur går det med att uppfylla dessa?

tisdag 8 augusti 2017

Förändringar i Fegis- och fondportföljerna

Jag har bestämt mig för att genomföra ett par förändringar i fegis- och fondportföljerna:

I Fegisportföljen (där jag "parkerar" pengar till dess att (om någonsin?) OMXS30 går ner till 1000 eller jag behöver pengarna för att hjälpa till med något större inköp) fördelar jag nu pengarna på två fonder:

Splitan Räntefond
Spiltan Högräntefond

Pengarna är i denna portfölj är fullt investerade i dessa två fonder.

I Fondportföljen har jag bestämt mig för att slopa att ha en räntefond och fokusera enbart på aktiefonder enligt följande:

Sverigefonder
   - Avanza Zero (ingen avgift)
   - Xact OMXSB Utd (ETF) (0,15% i avgift plus courtage)

Globalfonder
    - SPP Aktiefond Global (0,3% i avgift)
    - Länsförsäkringar Global Indexnära (0,2% i avgift)

Tanken är att jag köper lika mycket i varje fond månadsvis (förutom Xact OMXSB Utdelande vilken jag köper vid kvartalsskiften eftersom Avanza inte erbjuder automatiserat månadssparande i ETFer) och ombalanserar i slutet av varje år. 

I nuvarande takt kommer jag att vara fullinvesterad i fondportföljen runt årsskiftet.

söndag 6 augusti 2017

Clas Ohlson - en kortare värdeanalys

Ett bolag jag gillar väldigt mycket är Clas Ohlsson. Efter att ha läst igenom årsredovisningen för 2016/2017 (de har så kallat brutet räkenskapsår) blir känslan av ett fint bolag än större.

Är det dock något för mig att investera i, eller förblindas jag av min egen kundupplevelse samt en trevlig årsredovisning? Låt oss ta en titt på lite siffror enligt den normala enkla modellen.

1) Bolagets verksamhet och sektor

Clas Ohlsson säljer alla möjliga prylar för hemmet och hemmafixaren. Man har verksamhet i sju länder där Sverige, Norge och Finland är störst och fortsätter att expandera. Under senaste året har man även startat ett så kallat "compact" concept, dvs en mindre butik i mer central läge, bl a i Stockholm. Där kan den händige med begränsad plats och begränsat behov hyra diverse verktyg, vilket också är ett relativt nytt koncept man tagit fram.

Jag är själv en regelbunden och nöjd kund och resultatet på denna del av analysen blir positiv utan att gå alltför mycket in på detaljer (jag kan rekommendera att läsa igenom senaste årsredovisningen).

Resultat: OK (grön)

Ibland kan man behöva trimma näshåren med en av Clas Ohlsons produkter.

2) Makro- och/eller mega trender

På denna punkt blir det lite svårare, men baserat på den tillväxt man kunnat visa upp de senaste åren samt att var och varannan tidning och TV-program riktar sig till hemmafixaren ser jag inga problem här. I årsredovisningen gås detta samt risker med konkurrens igenom.

Resultat: OK (grön)

3) Aktiens värdering

3.1 EPSLTM
Vad gäller vinst per aktie uppvisar man ett ordentligt uppsving under senaste året jämfört med tidigare år:

2016/2017 8,30 kr/aktie
2015/2016 5,07 kr/aktie
2014/2015 7,41 kr/aktie
2013/2014 6,41 kr/aktie
2012/2013 6,78 kr/aktie


3.2 Egons NEPS
Är denna ökning (se ovan) hållbar i längden? Ja, kära vänner, det beror mycket på vad man tror om bolagets förmåga att växa lönsamt. Hittills har det gått bra och jag väljer att vara generös och räkna med att man faktiskt klarar av att hålla sig på denna nivå samt öka 3%.

Därmed blir min totalavkastning per aktie 8,30 x 103% = 8,55 kr


3.3 Egons P/E
Bolaget växer (med lönsamhet) och planerar att öka antalet butiker (netto - man har nämligen också stängt ett antal butiker, främst i Storbritannien).

Jag väljer därför att sätta mitt P/E högre än mitt normala: 18.

3.4.1 Egons kurs
Egons kurs = Egons NEPS x Egons P/E = 8,55 x 18 =  154 kr/aktie.


3.4.2 Kurs
Senast handlades Clas Ohlson B för 170,5 kr/aktie.

Om man tittar historiskt så har aktien gått betydligt bättre än index på senare tid och det var inte länge sedan kursen var nere på nivåer där jag skulle kunna tänka mig att investera:



3.4.3 Egonkvoten = Kurs / Egons kurs
Egonkvoten blir således 170,5 / 154 = 111%.

Aktien är med andra ord något för dyr i dagsläget.

Resultat: 111% (gul)


Summering

1) Bolagets verksamhet och sektorOK
2) Makro- och/eller mega trenderOK
3) Aktiens värdering111%


I övrigt


a) Inte så viktigt för mig (som inte tillbedjer utdelningsgudarna) -  men direktavkastningen är motsvarande 3,65% på nuvarande kurs och man har de senaste åren ökat utdelningen kontinuerligt.

b) Man har rekryterat en ny VD (från IKEA) som tillträder inom kort.

c) Ett i mitt tycke välskött bolag jag gärna skulle vilja äga en del i, men inte till nuvarande kurs.


Äger jag aktier i Clas Ohlson då inlägget publiceras: Nej (se lista över mina innehav för aktier jag äger).

Tänk på att jag har mer fel än rätt och att du givetvis är ansvarig för dina egna beslut.

Bevakningslistan har uppdaterats.

Åsikter/ideer/tankar?
Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...